Statistical Arbitrage A Quantitative Trading-Strategie

Statistical Arbitrage: A Quantitative Trading-Strategie Statistical Arbitrage: A Quantitative Trading-Strategie Was ist Quantitative Handels? Quantitative Trading wird verwendet, um Möglichkeiten für den Handel mit Hilfe statistischer Methoden und quantitative Analyse der historischen Daten zu identifizieren. Quantitative Trading ist auf Informationen, die quantifizierbar wie makroökonomische Ereignisse und Preisdaten von Wertpapieren ist. Quantitative Trading-Modelle werden von Algo Trader beim Handel von Wertpapieren ist streng auf Kauf - / Verkaufsentscheidung von Computer-Algorithmen verwendet. Ein Beispiel für eine solche Strategie, die quantitative Techniken nutzt und wird bei Algorithmic Trading Desks angelegt ist, dass der statistischen Arbitrage. Statistical Arbitrage StatArb oder statistische Arbitrage ist ein quantitativer Ansatz für Aktienhandel mit Data Mining und statistische Methoden sowie automatisierte Handelssysteme. StatArb ist eigentlich jede Strategie, die von unten nach oben, beta / neutral in Ansatz und verwendet statistischer und ökonometrischer Verfahren, um Signale zur Ausführung bereitzustellen. Signale werden von einer Rückkehr zum Mittelwert Prinzip generiert, kann aber auch mit solchen Faktoren wie Lead / Lag-Effekte, Unternehmenstätigkeit, kurzfristige Momentum, etc. Dies wird als Multi-Faktor-Ansatz für die Statistical Arbitrage bezeichnet gestaltet werden. StatArb ist eine weiterentwickelte Version des Paar-Trading-Strategien, in denen Aktien in Paare von grundsätzlicher oder marktbasierter Ähnlichkeiten setzen. Wenn eine Aktie in einem Paar das andere übertrifft, desto schlechter Ausführung Stock lange mit der Erwartung, dass es steigt ihre Outperformance Partner gekauft wird. Die Position wird von Marktveränderungen / Bewegungen durch Kurzschließen des anderen besser als Lager abgesichert. Aufgrund der großen Anzahl von Aktien beteiligt, die hohe Portfolioumschlag und die relativ kleine Größe der Ausbreitung man versucht, zu erfassen, die Strategie wird oft in einer automatisierten Weise durchgeführt und große Aufmerksamkeit wird auf die Verringerung der Handelskosten gelegt. Statistische Arbitrage ist zu einem wichtigen Kraft an beiden Hedgefonds und Investmentbanken. Abbildung 1: Die Umsetzung Schritte eines Statistical Arbitrage-Strategie Wie Statistical Arbitrage funktioniert? Wertpapiere wie Aktien neigen dazu, in Aufwärts - und Abwärtszyklen handeln und eine quantitative Methode dient auf diese Trends zu nutzen. Trendverhalten von quantitativen Handels nutzt Software-Programme, um Muster oder Trends zu verfolgen. Trends aufgedeckt werden auf das Volumen und die Häufigkeit der Preis eines Wertpapiers an dem sie gehandelt werden, wird auf der Basis. Abbildung 2: Statistical Arbitrage zwischen zwei Aktien unter "Cement" Industrie: ACC und Ambuja sowohl im National Stock Exchange of India notiert. Im Bild oben sind die Aktienkurse von ACC und Ambuja über einen Zeitraum von sechs Jahren vertreten. Sie können sehen, sowohl die Bestände bleiben ziemlich nahe beieinander während der gesamten Zeitspanne, mit nur einigen bestimmten Fällen der Trennung. Es ist in diesen Trennungsperioden, die eine Arbitragemöglichkeit entsteht auf der Annahme, dass die Aktienkurse mit wieder unterwegs näher basiert. Der springende Punkt bei der Identifizierung solcher Möglichkeiten liegt in zwei Hauptfaktoren: Identifizieren Sie die Paare, die fortschrittlichen Zeitreihenanalyse und statistische Tests erfordern Festlegen der Entry-Exit-Punkte für die Strategie, sich auf die Marktposition zu nutzen Es gibt viele in-built-pair-Handel Indikatoren auf gängigen Plattformen zu identifizieren und den Handel in Paaren. Doch viele Male, Transaktionskosten, die ein entscheidender Faktor für die Erzielung von Gewinnen aus einer Strategie ist, ist in der Regel nicht bei der Berechnung der erwarteten Erträge übernommen. Daher ist es empfehlenswert, dass die Händler ihre eigenen statistischen Arbitrage-Strategien halten Berücksichtigung aller Faktoren, die zum Zeitpunkt des Backtesting, die die endgültige Rentabilität des Handels beeinflussen.